转型下沉的51talk,能否成为在线教育行业的拼多多?


51talk自上市以来一直亏损,但12月9日发布的财务报告显示,菲律宾教育的一对一业务似乎给它带来了新的面貌。

数据显示,一对一业务首次实现非公认会计原则利润,其非公认会计原则净利润为270万英镑,这主要是由于去年向三四线城市转移的下沉战略。尽管利润数额不大,但我们也看到了51台alk将逐渐走出亏损泥潭的迹象,而此时菲律宾年轻人90%以上的收入都用于一对一的业务。

回顾2018年,51talk在经历了向k-12教学的转型和向高端网络儿童英语的转型后,建议将重点放在菲律宾教育和年轻人的核心业务上,但效果并不明显。当时,一些市场投资者持消极态度,认为即使在非一线下沉市场,学生家长对教育产品价格的敏感度也有限。

但从第三季度的财务报告来看,亏损大幅收窄,一对一业务也首次盈利,这表明其偿债策略开始奏效。然而,即使51台能够在当前教育行业的冬天突破低迷的市场,它所面临的竞争也是激烈的。如果你想突破“低谷”,51talk想成为在线行业的“伟大玩家”吗?

51谈论新的财务数据变得美丽,“下沉”转型带来初步结果。

事实上,51道转型的目标是在2018年消化市场。经过这一时期的战略业务转型,今年第三季度的财务数据也逐渐好转。根据51台2019年第三季度财务报告,第三季度净利润为4.09亿元,同比增长35%。非公认会计准则净亏损180万元,同比下降97.8%。公认会计准则的净亏损为530万元,同比下降94.1%。此外,K12大众市场一对一服务首次盈利,非公认会计准则盈利0.27亿元。目前,K12大众市场一对一服务占51台总收入的92.2%。

第三季度整体性能提升的主要原因首先是用户数量和人均单价的稳步增长。根据历史数据,2016年,51名“活跃学生”的人数为163,200人,2018年增至310,000人。2019年第三季度,51名“积极学生”的人数为258,000人,同比增长23%。然而,这些学生指的是在规定的时间内至少预订了一门付费课程的学生。此外,每个付费学生的平均支出从2016年的元增加到2018年的1万元。尽管2019年的数据尚未公布,但第三季度报告中的51talk表示,其一对一产品的价格已经上涨。

这主要归功于其业务战略转型的有效性,其中在K12大众市场的一对一服务发挥了重要作用。毕竟,第三季度占其总收入的92.2%。其盈利能力相应提高,第三季度毛利率为71.7%,去年同期为63.8%。总体历史最低损失已经实现。当然,这并不意味着2019年全年将达到收支平衡点。事实上,教育部门的周期性在第三季度的良好表现中发挥了关键作用。

当然,随着我国二孩政策的放开和教育理念在新时代的推进,51台也将面临更广阔的市场空间,下沉的市场是更好的机遇。这一突破对于51人来说是一个难得的机会。从大量电子商务线路、手机线路上的小米、媒体信息线路上有趣的头条新闻等企业的崛起来看,这些都显示了市场低迷的广阔前景。也许51台也想做K12在线英语教育的测试。然而,51talk仍然面临许多挑战。

由于内部和外部故障,51通道问题突出显示。

51段时间以来,这一损失一直受到公众的批评。虽然今年第三季度收入大幅收窄,主营业务首次盈利,但实现全利润的挑战依然不小。此外,教育产业的周期性是一个不可逾越的产业问题,竞争激烈的轨道上或其特别

然而,基于其前几年的财务业绩,51talk的营销和管理成本一直居高不下,收购客户的成本也一直在上升。数据显示,从2014年到2018年,成本分别为1.13亿元、3.62亿元、6.31亿元、8.81亿元和9.54亿元。同期收入5221万元、1.55亿元、4.18亿元、8.48亿元、11.46亿元。今年第三季度,营销费用增长16.9%,达到2.154亿元。随着乘客获取成本的增加,赛道上的竞争就更不用说了。竞争越激烈,成本投入就越大。在这种流通模式下,即使这样也离整体利润还有点远。

此外,教育行业本身就是周期性的,这是一个不可控制的因素。第三季度的结果显示总体复苏。事实上,它与这方面密不可分。在第三季度,学生倾向于利用暑假进行更多的课后辅导,付费用户的数量自然会增加。然而,在第四季度,当学生忙于学习时,很难取得显着的成绩提高,也无法避免行业的周期性影响。这样,低绩效季度的收入将降低高绩效季度的收入。

2、网上英语教育选手众多“马太效应”出现激烈竞争变得更加疯狂

根据大数据公司易观今年10月的数据,国内K12网上英语教育市场进入中场大战,其淘汰步伐加快。随着马太效应的增强,head platform的知名度和美誉度将成为平台未来的重要决定性因素。相关数据显示,就市场份额而言,龙头品牌已经占据了69%的总市场份额。用户分享品牌的排名是51Talk,21%,VIPKID,18%,vipJr,16%,DaDa,14%。

虽然51talk目前拥有最大的市场份额,但应该注意的是,以下竞争对手仍然拥有很大的市场份额。此外,2018年,在资本的严冬下,VIPKID完成了5亿美元的D轮融资,占据了55%的市场份额,牢牢占据了当年在线儿童英语行业的榜首。根据今年5月的Trustdata数据,VIPKID拥有68.4%的市场份额,成为行业领导者,51台占11.6%。

今年10月8日,VIPKID正式确认他将接受电子回合融资。双方将继续深化在互联网教育、人工智能、云服务等领域的合作,这是他第三次获得腾讯的融资。2019年,当对教育行业的投资变冷时,VIPKID将能够逆着这一趋势筹集资金,这显示了它自身的吸引力。

此外,我们可以看到,在幼儿在线一对一英语教育的竞赛中,除了VIPKID、vipJr、DaDaDa等。根据易观国际提供的最新数据,vipJr占16%,DaDa占14%。虽然51talk 21%的市场份额有一定差距,但无论他们将来是否会扩大下沉市场的布局,面对一线城市的激烈竞争,他们肯定会挤出51 Talk一线城市的市场份额。

除了子类别的竞争之外,还有来自行业美好未来、新东方和其他老牌机构的挤压。经过多年的经验积累,他们已经形成了相对明显的品牌效应,这就要求51个阶梯课程要有更高的性价比,才能保持目前的行业地位。

51谈论关注“下沉”网络教育产业会变成“拼写更多”吗?

2019年以来,下沉的强度不言而喻,不同行业的领导者也对下沉市场进行了解读,以展示该领域的发展潜力。51talk在转向低迷市场方面的突破与电子商务电路多多的突破相似。多多能在淘宝和京东等强大竞争对手中脱颖而出的原因取决于对下沉用户的探索。相对较低的产品价格已经成为吸引低迷市场的利器。如今的51台alk也在不断下滑的市场上用经济实惠的产品争夺客户。它有潜力成为“多玩家”吗?

1。下沉市场的潜力促使51个国家“下沉”。就目前的教育和培训市场而言,第一季度教育和培训市场的竞争

目前51台的开发也是如此。人人黄佳佳在2018年GET大会上公布的数据显示,截至年底,已有20多万学生分布在500多个城市,其中二、三线、四线城市的用户比例达到70%以上,一年前仅为50%。2017年,中国西北地区学生的人均班级消费在全国排名第一,市场需求急剧下降。然而,目前一线城市网络教育的发展已经饱和,很难保证同行业的竞争对手在一线城市完全巩固市场地位后不会回头下沉。届时,51talk在这一领域也将面临激烈的竞争。

2,51talk有下沉的优势,但仍不能松懈。

事实上,从整个幼儿英语教育市场来看,51Talk在低迷的市场中一直处于领先地位。

根据访谈数据《在线青少儿英语教育市场研究报告》发布的数据,51Talk对一线城市和下沉城市口语教学的满意度达到行业领先水平。此外,根据易观国际发布的数据,51道达尔在下沉市场的认可率远高于同行,达到73.3%。同期,蝮蛇占54.9%,蝮蛇占50.1%。

此外,公开数据显示,51台外籍教师课程的平均单价可低至40元,价格优势无疑是51台进入低迷市场的优势。今年2月51台提出的“千城计划”旨在到2019年覆盖1000个城市,强化菲律宾外籍教师的战略地位,展示51台对市场渗透的信心。

同时,与只使用北美外籍教师的竞争对手VIPKID相比,外籍教师的比例和劳动力成本更低。你应该知道,即使在菲律宾首都马尼拉,平均工资也只有2000-3000元,远远低于全国发达城市,更不用说工资水平较高的北美了。

综合起来,51台有突破低迷市场的优势。然而,值得注意的是,仍然很难逃脱竞争对手的激烈竞争。2019年4月,精英教育和巨人教育宣布实施城市合作伙伴计划(city partner program),目标是在未来三年发展300个城市合作伙伴,新东方和美好未来等巨头除外,这些巨头早在2014年和2015年就开始规划非一线城市。同样在4月,在完成了1.4亿美元的第二轮融资后,谷歌教育宣布将推出OMO模式,并制定了一项雄心勃勃的计划,在5年内覆盖90%以上的县市。

以已经完成第四轮融资的高思教育为例。事实上,它已于今年11月正式更名为艾雪教育集团。对于品牌名称的变更和升级,它不仅显示了进入平台战略的决心,也显示了集团通过下沉战略继续争夺地盘的“野心”。这表明它将继续增加在内容和技术方面的研发投资。

综上所述,下沉市场的潜力为51talk提供了很大的发展空间,同时也在逐步探索盈利方式的可持续性。然而,在一、二线城市教育培训市场饱和的背景下,未来更多的机构可能转向沉没市场,竞争对手之间的竞争将迎来一个新的战场。目前,51台除了抓住下沉的机会外,最重要的是要把课程、服务、技术和价格结合起来,以获得公众的认可。至于它能否成为网上教育的“大打出手”,还有待于下一步的时间来验证。

本文转载自微信公众号“美国股票研究会”。原标题《转型下沉的51talk 能否在在线教育“造”出一个"拼多多"?》。本文是作者的独立观点,并不代表芥菜堆的位置。请联系原作者重印。

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